Securitize, en colaboración con BlackRock y Avalanche, ha lanzado una solución que marca un avance importante en la integración entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las descentralizadas (DeFi).
Gracias a esta iniciativa, los valores tokenizados pueden conectarse de forma segura y componible con protocolos DeFi. El ejemplo más destacado: el Fondo de Liquidez Digital Institucional USD (BUIDL) de BlackRock, que invierte en bonos del Tesoro de EE. UU., ya se encuentra integrado con DeFi a través de Avalanche. ¿Cómo? Mediante la emisión del token sBUIDL, respaldado por los activos depositados en bóvedas de Securitize, permitiendo que dicho token sea utilizado en DeFi sin necesidad de desprenderse del activo subyacente.
Esto abre la puerta a una nueva forma de obtener liquidez y rendimientos en DeFi, a partir de instrumentos financieros tradicionales, sin interferir en la titularidad ni en la emisión de dichos valores.
📚 Desde el punto de vista jurídico, esta innovación plantea cuestiones que deben resolverse en cada jurisdicción para que los efectos legales sean plenos:
- Efectos de la colateralización del activo.
- Impacto de la transferencia del token sBUIDL en DeFi sobre el valor BUIDL.
- Reconocimiento del derecho de garantía en procedimientos concursales.
- Protección del acreedor pignoraticio, entre otros.
En definitiva, y siempre que se aclaren estas cuestiones regulatorias, este desarrollo representa un paso clave hacia la convergencia real entre TradFi y DeFi.
🔎 No olvidemos que Securitize es uno de los aspirantes a obtener una licencia de mercado secundario en España.